2012年银行从业资格考试公共基础第三章精讲（8）

  信用证是指银行有条件的付款承诺，即开证银行依照客户（开证申请人）的要求和指示，承诺在符合信用证条款的情况下，凭规定的单据向第三者（受益人）或其指定人进行付款，或承兑；或授权另一家银行进行该项付款，或承兑；或授权另一家银行议付。简要业务流程如教材第70页图3-l所示。

  按开证行保证性质的不同，可分为可撤销信用证和不可撤销信用证。现在银行基本上只开不可撤销信用证。

  按信用证项下的汇票是否附商业单据，可分为跟单商业信用证和光票信用证。现在银行开立的基本是跟单商业信用证。

  按信用证项下的权利是否可转让，可分为可转让信用证和不可转让信用证。现在银行开立的大多是不可转让信用证。

  保理又称为保付代理、托收保付，是贸易中以托收、赊账方式结算货款时，出口方为了规避收款风险而采用的一种请求第三者（保理商）承担风险的做法。保理业务是一项集贸易融资、商业资信调查、应收账款管理及信用风险担保于一体的综合性金融服务。与传统结算方式相比，保理的优势主要在于融资功能。

  国际保理按进出口双方是否都要求银行保理分为单保理和双保理。单保理是只有出口银行与出口商签订保理协议，并对出口商的应收账款承作保理业务。双保理是进出口银行都与进出口商签订保理协议。国内保理最重要的包含应收账款买断和应收账款收购及代理。

  票据贴现是指商业汇票的合法持票人，在商业汇票到期以前为获取票款，由持票人或第三人向金融机构贴付一定的利息后，以背书方式所作的票据转让。对于持票人来说，贴现是以出让票据的形式，提前收回垫支的商业成本。对于贴现银行来说，是买进票据，成为票据的权利人，票据到期，银行能取得票据所记载金额。

  ①银行承兑汇票是指由承兑申请人签发并向开户银行申请，经银行审查同意承兑的商业汇票。

  ②商业承兑汇票，是指经银行核有商票承诺贴现专项授信额度的客户承兑的、在指定日期无条件支付确定金额给收款人或持票人的商业汇票。

  随着金融市场的发展，债券市场近年来较快发展，市场创新不断，债券发行规模和债券余额均有较大幅度提高。

  债券投资已成为商业银行的一种重要资产形式，我国部分商业银行的债券投资在总资产中的占比已经接近贷款所占比例。

  商业银行债券投资的目标，主要是平衡流动性和盈利性，并降低资产组合的风险、提高资本充足率。相对于贷款来说，债券的流动性要强得多；而相对于现金资产来说，债券的盈利性要高得多，因此，债券投资是平衡银行流动性和盈利性的优良工具。同时，由于债券投资的管理成本比较低，所投资债券中占主要部分的国债一般不需要缴纳所得税，因此，债券投资能够增加银行的收益，实现提高盈利性的目标。由于债券投资容易分散、流动性强，而且银行所投资债券的发行人的信用级别一般较高，因此，商业银行进行债券投资，能够有效地降低银行资产组合的风险；同时，在计算充足率时，银行所投资高级别债券的风险权重较低，因此，在其他情况相同的情况下，减少贷款、增加债券投资，能有效提高银行的资本充足率。

  商业银行债券投资的对象，与债券市场的发展紧密关联。我国商业银行债券投资的对象最重要的包含国债、地方政府债券、金融债券、中央银行票据、资产支持证券、企业债券和公司债券等。

  国债是国家为筹措资金而向投资者出具的书面借款凭证，承诺在一定的时期内按约定的条件，按期支付利息和到期归还本金。因为国债以国家信用为后盾，通常被认为是没有信用风险，而且国债的证券交易市场非常发达，交易方便，其利息收入不用缴纳所得税。

  记账式国债有交易所、银行间债券市场、商业银行柜台市场三个发行及流通渠道，证券交易市场非常发达，交易方便，是商业银行证券投资的主要对象。

  储蓄国债具有凭证式国债和储蓄国债（电子式）两个品种。凭证式国债是指国家不印制实物券面，而采用填制中华人民共和国凭证式国债收款凭证的方式，通过部分商业银行柜台，面向城镇和乡村居民个人和各类投资者发行的储蓄性国债；储蓄国债（电子式）是指财政部在中华人民共和国境内发行，通过试点银行面向个人投资商销售的，以电子方式记录债权的不可流通人民币债券。

  地方政府债券是指地方政府根据信用原则、以承担还本付息责任为前提而筹集资金的债务工具，是指有财政收入的地方政府及地方公共机构发行的债券。地方政府债券通常用于交通、通讯、住宅、教育、医院和污水处理系统等地方性公共设施的建设。地方政府债券一般都会采用由财政部统一代为发行和兑付的方式管理。